ABD istihdam verisi küresel piyasaların odak noktası haline geldi

İran ile ilgili gelişmelere rağmen piyasalar pozitif bir başlangıç yaptı. Küresel merkez bankalarının faiz kararları ve başkanlarının açıklamaları, fiyatlamalarda ana etken olmayı sürdürdü.

ABD'nin İran limanlarına yönelik planları ve Hürmüz Boğazı'ndaki arz kaygıları, Brent petrol fiyatlarında yükselişe neden oldu. Petrol fiyatlarındaki artış, enflasyon baskılarının artması endişelerini tetikledi.

Donald Trump, İran ile görüşmelerin devam ettiğini ancak Tahran yönetiminin son teklifinden memnun olmadığını ifade etti. Bu açıklama, İran'ın ABD ile müzakerelerde aracılık yapan Pakistan'a yeni bir anlaşma önerdiğine dair haberlerin ardından geldi.

Trump yönetimi, Kongre'ye gönderdiği mektupta, bölgedeki ABD kuvvetlerine rağmen İran ile savaşı sona ermiş olarak bildirdi.

Enflasyon riskleri ışığında, Fed, ECB, BoE ve BoJ, politika faizlerini beklendiği üzere değiştirmediler.

Merkez bankası başkanları genel olarak temkinli ifadeler kullandı. Fed Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları, para politikasındaki olası sıkılaşmayı gündeme getirdi. Kararın 8'e karşı 4 oyla alınması, komite içindeki farklı görüşleri gösterdi.

Powell, martta PCE enflasyonunun yüzde 3,5'e ulaşmasını beklediklerini ve kısa vadeli enflasyon tahminlerinde artış gördüklerini belirtti. Mevcut politika duruşunun uygun olduğunu vurguladı.

ABD'deki enflasyon endişeleriyle birlikte, önümüzdeki haftanın tarım dışı istihdam verisi, Fed'in gelecek adımlarına dair ipuçları verecek.

Bu durum, faiz indirimlerinin ertelenme beklentisini ve enflasyon risklerini artırdı, tahvil piyasalarında satış baskısını yoğunlaştırdı.

ABD ekonomisi yılın ilk çeyreğinde beklentilerin altında büyüse de, büyüme eğiliminin devam etmesi resesyon endişelerini sınırladı.

ABD-İran gelişmeleri piyasaların önceliği olurken, bilanço sezonu kapsamında şirket finansalları da izleniyor.

Bu etkilerle, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 10 baz puan artışla yüzde 4,3970'e, dolar endeksi ise haftalık yüzde 0,4 düşüşle 98,2'ye ulaştı.

Orta Doğu gerilimleri, enflasyon riskleri ve yükselen faizlerle altının ons fiyatı haftalık yüzde 2 düşüşle 4 bin 614 dolara indi. Brent petrolün varil fiyatı arz endişeleriyle yüzde 7,4 artışla 107,6 dolara çıktı.

New York borsasında geçen hafta genel olarak pozitif bir eğilim görüldü. S&P 500 yüzde 0,91, Nasdaq yüzde 1,49 ve Dow Jones yüzde 0,55 yükseldi. S&P 500 ve Nasdaq rekor seviyeleri test etti.

Şirket bilançoları yatırımcıların ilgisini çekerken, Apple'ın 3 aylık geliri yıllık yüzde 17 artışla beklentileri aştı. Şirket hisseleri yüzde 3,3 değer kazandı.

Alphabet, Amazon, Meta ve Microsoft'un gelir ve karları ocak-mart döneminde beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Alphabet'in net karı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 81 artışla 62,6 milyar dolara, Amazon'un net karı yüzde 77 artışla 30,3 milyar dolara ulaştı.

Meta'nın net karı yüzde 61 artışla 26,8 milyar dolara, Microsoft'un net karı yüzde 23 artışla 31,8 milyar dolara çıktı.

ExxonMobil ve Chevron'un ilk çeyrek karları azalsa da beklentileri karşıladı.

Makroekonomik verilerde, kişisel tüketim harcamaları martta yüzde 0,9 artarken, çekirdek PCE fiyat endeksi aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 3,2 yükseldi, beklentiyle uyumlu kaldı.

Gelecek haftada fabrika siparişleri, dayanıklı mal siparişleri, dış ticaret dengesi, S&P Global hizmet PMI, ISM hizmet PMI, yeni konut satışları, inşaat izinleri, ADP istihdam raporu, inşaat harcamaları, haftalık işsizlik başvuruları, tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, Michigan tüketici güven endeksi ve toptan eşya stokları verileri izlenecek.

Avrupa borsalarında geçen hafta karışık bir görünüm hakimdi. Enerji fiyatlarındaki yükseliş ve yüksek faiz endişeleri borsaları baskıladı.

ECB, enerji fiyatlarındaki hızlı artışa rağmen temel politika faizlerini sabit tuttu. ECB Başkanı Christine Lagarde, ekonomik büyüme risklerinin aşağı yönlü olduğunu ve enerji kesintilerinin fiyatları artırabileceğini belirtti.

BoE, enerji maliyetlerindeki artışa rağmen politika faizini yüzde 3,75'te bıraktı. Açıklamada, yüksek enflasyonun etkilerini sınırlamak için adımlar atılacağı ve enflasyonu yüzde 2'ye indirme kararlılığı vurgulandı.

Ek olarak, AB Komisyonu, üye ülkelerin Orta Doğu krizine karşı ekonomilerini desteklemek için geçici bir devlet yardımı çerçevesi benimsedi.

Bu çerçeve, tarım, balıkçılık, ulaştırma ve enerji yoğun sektörlerdeki şirketlere yönelik geçici destek mekanizmalarını kapsıyor.

Almanya'da enflasyon, enerji fiyatlarındaki artışla yüzde 2,9'a yükselerek yılın başından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.