Morgan Stanley Çip Şirketleri İçin Hedef Fiyatlarını Artırdı

Morgan Stanley, piyasa verilerinin güçlenmeye devam etmesiyle çeşitli yarı iletken şirketleri için hedef fiyatlarını yukarı yönlü revize etti.

Banka, GlobalFoundries için hedef fiyatını 47 dolardan 58 dolara, IonQ için 38 dolardan 47 dolara, AMD için 255 dolardan 360 dolara, Microchip Technology için 69 dolardan 92 dolara ve Navitas için 4,50 dolardan 12,50 dolara çıkardı.

Joseph Moore liderliğindeki analistler, GlobalFoundries hissesinin genel sektör iyimserliği ve eski nesil dökümhane fiyatlarındaki artış beklentisiyle güçlü performans gösterdiğini belirtti. Ayrıca, silikon fotoniğin eski nesil dökümhaneler için büyüme faktörü olarak öne çıktığını ve Tower Semiconductor gibi şirketlerin bu temayla yeniden değerlendiğini ifade etti.

GlobalFoundries'in ilk çeyrek sonuçlarını 5 Mayıs Salı günü açıklaması bekleniyor. AMD de ilk çeyrek finansallarını aynı günde yayımlayacak.

Morgan Stanley, AMD'de MI355 ürünlerinin mevcut teknoloji seviyesinin gerisinde kaldığını ancak Sanmina'nın bilanço yorumlarına göre talebin güçlü olduğunu vurguladı. Analistler, yılın ana belirleyicisinin Helios raf sistemleri olacağını, ancak müşteri onay ve devreye alma süreçlerinin zorlayıcı olabileceğini belirterek, dördüncü çeyrek gelir sıçraması konusunda temkinli davrandı ve GPU gelir tahminlerini piyasa beklentisinin altında tuttu.

Navitas'ın son finansal sonuçlarını salı günü açıklaması planlanıyor. Morgan Stanley, şirket yönetiminin iyi performans sergilediğini ve "Navitas 2.0" stratejisinin doğru ilerlediğini kabul etti. Bununla birlikte, hissenin yılbaşından bu yana yüzde 140'ın üzerinde yükseldiğini ve ileri 12 aylık satışların 33 katı seviyede işlem gördüğünü, bu durumun Innoscience'ın 26 katlık çarpanına göre 7 tur prim anlamına geldiğini belirterek, hissede "ağırlık azalt" görüşünü sürdürdü.

IonQ'nun ilk çeyrek sonuçlarını 6 Mayıs Çarşamba günü açıklaması öngörülüyor. Morgan Stanley, kuantum bilişim şirketinin son satın almalar ve araştırma ajanslarından yeni sözleşmelerle 2026 yılı gelir beklentisini piyasa tahminlerinin üzerine taşıyabileceğini öngördü.

Microchip Technology'nin 7 Mayıs Perşembe günü 2026 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarını sunması bekleniyor. Morgan Stanley, bu çeyrekte analog ve mikrodenetleyici şirketlerinde döngüsel gücün sanayi son pazarlarına yayılması ve veri merkezi ivmesinin devam ettiğini belirtti. Banka, STMicro'da görülen sanayi ve genel amaçlı mikrodenetleyici gücünün yanı sıra savunma talebindeki genişlemenin, gelirlerinin yüzde 30'u sanayi ve yüzde 18'i havacılık-savunma kaynaklı olan Microchip'i toparlanmadan en fazla yararlanan şirketlerden biri haline getirdiğini ifade etti.